تصاعد النفط الأمريكي بين تحسن آفاق النمو وتصاعد التوترات الجيوسياسية

شهدت أسعار النفط الأمريكي ارتفاعًا ملحوظًا خلال شهر يناير، حيث وصلت إلى أعلى مستوياتها خلال شهرين تقريبًا، مدفوعة بالنمو الاقتصادي القوي في الولايات المتحدة وتوقعات التحفيز الاقتصادي الصيني.

تبشّر آفاق الاقتصاد العالمي بالتحسن، حيث قام صندوق النقد الدولي برفع توقعاته للنمو الاقتصادي العالمي، وهو ما أثر بشكل إيجابي على التوقعات لكل من الولايات المتحدة والصين. يستند هذا التعديل إلى تخفيف التضخم بشكل أسرع من المتوقع.
من جهة أخرى، تتوقع وكالة الطاقة الدولية زيادة الطلب العالمي على النفط بمقدار 2 مليون برميل يوميًا في عام 2024.

تعزز المؤشرات الاقتصادية الأمريكية توقعات الطلب على النفط، حيث أدت الإشارات المشجعة من الاقتصاد الأمريكي، بما في ذلك نمو الناتج المحلي الإجمالي بشكل أسرع من المتوقع في الربع الرابع وانخفاض معدلات التضخم، إلى تعزيز توقعات الطلب على النفط.

التحفيز الاقتصادي الصيني يرتفع ويعزز معنويات السوق: أظهرت المبادرات الاقتصادية التي اتخذتها الصين لتعزيز النمو تأثيرًا إيجابيًا على معنويات السوق، مشيرةً إلى احتمال زيادة الطلب على النفط من العالم الرئيسي للاستيراد من النفط الخام.

التوترات الجيوسياسية: تسببت التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط، خاصة بعد الهجوم الأخير بواسطة طائرة بدون طيار في الأردن ورد الفعل الأمريكي، في زيادة حساسية السوق وتأثيرها على أسعار النفط.

ارتفاع غير متوقع في مخزونات النفط الخام الأمريكية: كشفت أحدث تقارير إدارة معلومات الطاقة عن زيادة مفاجئة بلغت 1.234 مليون برميل في مخزونات النفط الخام الأمريكية خلال الأسبوع المنتهي في 26 يناير 2024، متحدية توقعات السوق التي كانت تتوقع انخفاضًا بقدر 0.217 مليون برميل.

ارتفاع أقل من المتوقع في مخزونات البنزين: شهدت مخزونات البنزين ارتفاعًا بواقع 1.156 مليون برميل، وهو أقل من التوقعات المتوقعة التي كانت تشير إلى ارتفاع بلغ 1.483 مليون برميل.

تأثير توقعات أسعار الفائدة الأمريكية: يتكيف السوق مع احتمال ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية لفترة طويلة بعد رفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لتوقعات خفض أسعار الفائدة في مارس.

مخاوف من التباطؤ الاقتصادي في الصين: تزايدت المخاوف حيال التباطؤ الاقتصادي في الصين مع استمرار انكماش نشاط التصنيع، وفقًا لمؤشر مديري المشتريات الرسمي لشهر يناير. هذه المؤشرات تثير الإنذارات بشأن توقعات الطلب، مما يساهم في التوقعات الحذرة بشأن أسعار النفط.

نظرة عامة فنية والمستويات الرئيسية: منذ أكتوبر 2023، شهد سوق النفط اتجاهًا هبوطيًا منظمًا، ليصل إلى قاع عند 68 دولارًا، قبل الخروج من قناة الاتجاه الهبوطي في يناير. تحقق هذا الاختراق، وخاصة تحرك الأسعار فوق 75 دولارًا وقناة EMA اليومية 45، من تحول الزخم نحو المعنويات الصاعدة.

الاختراق وإعادة الاختبار: على الرغم من تجاوز أعلى مستوى في ديسمبر البالغ 76 دولارًا والوصول المؤقت إلى 79 دولارًا، فإن السوق لم تتمكن من الحفاظ على زخمها وتقوم الآن بإعادة اختبار مستوى 76 دولارًا كدعم، مما يتسبب في احتمال بدء اتجاه صعودي جديد إذا استمر الدعم.

المقاومة عند 80 دولارًا: يتم تسليط الضوء على مستوى المقاومة عند 80 دولارًا من خلال أعلى مستويات نوفمبر والحد العلوي لقناة 200 EMA، مما يشير إلى أنه يعتبر مستوى مقاومة حاسم.

علامة 80 دولارًا كتأكيد للاتجاه: التحرك فوق علامة 80 دولارًا سيؤكد وجود اتجاه صعودي جديد في سوق النفط الأمريكي. ومع ذلك، يشكل وجود المقاومة الكبيرة بالقرب من أعلى مستوياتها في نوفمبر، قليلاً دون 80 دولارًا، تحديًا لهذا التحول المحتمل.

الزخم الهبوطي والاتجاه الهابط: في حال عدم القدرة على الحفاظ على مستويات أعلى من 75 دولارًا، فإن السوق قد تستعيد التوجه الهابط، مما يمكن أن يعزز الزخم الهبوطي ويؤدي إلى تحول جانبي ضمن النطاق السعري لشهر يناير.

توقعات السوق المتأثرة بالعوامل الرئيسية: من المتوقع أن يشكل اتجاه السوق في الأسبوع القادم نتيجة للتطورات في السياسات الاقتصادية الأمريكية الصينية، والتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، والتغيرات في مستويات مخزون النفط الخام الأمريكي.
توقعات اجتماع أوبك +: في حين لا يتوقع المحللون اتخاذ قرار نهائي بشأن السياسة النفطية لشهر أبريل خلال اجتماع أوبك + هذا اليوم، يوجد أمل في الحصول على رؤى حول خطط الإنتاج المستقبلية.
توقعات التحفيز الاقتصادي الصيني: يرصد المستثمرون بعناية الإجراءات المحتملة للتحفيز الإضافي من الصين، التي تعد أمرًا ضروريًا لتأثيرها على المشهد الاقتصادي العالمي وتوقعات الطلب على النفط.
رد الولايات المتحدة على التوترات في الشرق الأوسط: يتم مراقبة تأثير النهج الذي تتبعه الولايات المتحدة تجاه التوترات المستمرة في الشرق الأوسط بعناية، حيث يمكن أن يؤثر بشكل كبير على إمدادات النفط العالمية وأسعاره.
أهمية التطورات في الشرق الأوسط: يعد متابعة التوترات المستمرة في الشرق الأوسط أمرًا ذا أهمية بالغة، حيث يمكن أن يؤدي التصعيد إلى تأثير كبير على سلاسل إمدادات النفط العالمية، مما قد يتسبب في ارتفاع أسعار النفط.

تم بقناة HennawiFx العامة على التلجرام

اشتراك  بقناة الدروس التعليمية Hennawifx على اليوتيوب

اشتراك  بقناة التحليلات اليومية اليومية Hennawifx على اليوتيوب

وفقكم الله